Palk või dividend 2026. aastal: kui palju jääb osaühingu omanikule kätte

Iga Eesti osaühingu omanik küsib varem või hiljem sama küsimuse: kas maksta endale palka, juhatuse liikme tasu või võtta ainult dividende?

Aus vastus on, et dividend jätab kätte kõige rohkem raha. Juhatuse liikme tasu annab aga midagi, mida dividend ei anna kunagi: Eesti ravikindlustuse.

See juhend paneb sellele valikule 2026. aasta numbrid. Nii näed, mida iga valik maksab, ja saad otsustada teadlikult.

Lühidalt

• 1000 eurost ettevõtte rahast jääb residendist omanikule kätte dividendina 780 eurot, juhatuse liikme tasuna umbes 575 eurot ja palgana umbes 562 eurot, kui maksuvaba tulu on juba kasutatud.
• Kui kuu 700 eurot maksuvaba tulu on veel vaba, jääb juhatuse liikme tasust kätte umbes 729 eurot. Dividendist jääb ikka 780 eurot.
• Dividend ei anna ravikindlustust ega kogumispensioni ja selle pealt ei saa kasutada maksuvaba tulu, mis on 8400 eurot aastas.
• Eestis elava omaniku tavaline lahendus: juhatuse liikme tasu 886 eurot kuus, mis annab ravikindlustuse, ja ülejäänu dividendina. 2026. aastal maksab see ravikindlustus umbes 70 kuni 88 eurot kuus rohkem kui sama raha võtmine dividendina.
• Omanik, kes on kindlustatud muul alusel, võib võtta kuni 8400 eurot aastas turuhinnaga intressi või üürina ja ülejäänu dividendina. Intressilt ja üürilt ei maksta sotsiaalmaksu ning kasutamata maksuvaba tulu piires ka tulumaksu.
• Dividendiks maskeeritud tasu võib Maksu- ja Tolliamet maksustada selle tegeliku sisu järgi. See risk on omanikul, kes töötab ettevõttes täistööajaga.

Mida annavad 1000 eurot ettevõtte raha?

Kolme võimalust saab ausalt võrrelda siis, kui alustada samast ettevõtte rahast ja jälgida seda kuni oma pangakontoni. Siin kulutab ettevõte igal juhul sinu peale täpselt 1000 eurot ja kõik maksud tulevad sellest summast.

Eeldused: oled Eesti maksuresident, oled liitunud kogumispensioniga vaikimisi määraga 2% ja kehtivad 2026. aasta määrad. Rida A eeldab, et maksuvaba tulu on juba muu tulu peale kasutatud. Rida B eeldab, et kuu 700 eurot on veel täiesti vaba ja see arvestatakse selle väljamakse pealt. Palga veerg eeldab, et sinu palk on juba vähemalt kuumäära ehk 886 euro suurune ja need 1000 eurot makstakse sellele lisaks. Väiksemalt palgalt maksab ettevõte sotsiaalmaksu ikkagi vähemalt 886 eurolt ehk 292,38 eurot kuus (SMS § 2 lg 2).

Rida B ei kohaldu palgale: vähemalt 886 euro suurune palk kasutab kuu 700 eurot maksuvaba tulu juba ära. Seega kehtib rida B ainult juhatuse liikme tasule. Juhatuse liikme tasule kuumäär ei laiene, sest SMS § 2 lg 2 nimetab ainult töötajat ja ametnikku.

Tabeli aluseks olevad reeglid:

• Palgalt ja juhatuse liikme tasult maksab ettevõte lisaks 33% sotsiaalmaksu (SMS § 2 lg 1 ja § 7 lg 1).
• Töötuskindlustusmakse on 2026. aastal töötajalt 1,6% ja tööandjalt 0,8% (Maksu- ja Tolliamet: maksumuudatused 2026). Juhatuse liige, kellel ei ole töölepingut, ei ole töötuskindlustusega kindlustatud ega maksa seda makset (TKindlS § 3 lg 2).
• Ettevõte peab kinni 22% tulumaksu pärast töötuskindlustusmakse ja kogumispensioni makse mahaarvamist. Sinu kirjaliku avalduse korral arvab ta enne maha ka maksuvaba tulu, kuni 700 eurot kuus (TuMS § 4 lg 1, § 23 lg 1 ja § 42).
• Dividendilt maksab ettevõte tulumaksu 22/78 netosummast ja residendist füüsiline isik selle pealt rohkem maksu ei maksa (TuMS § 4 lg 1¹, § 50 lg 1 ja § 12 lg 2).

Tabelit loe nii: isegi palga jaoks parimal juhul, kui kogu maksuvaba tulu on veel vaba, jääb dividendist 1000 euro kohta kätte umbes 51 eurot rohkem kui juhatuse liikme tasust. Kui maksuvaba tulu on juba kasutatud, kasvab vahe üle 200 euro. Ainult raha poolest võidab dividend alati. Küsimus on selles, mida palga suurem maks sulle annab ja kas sul seda vaja on.

Proovi oma numbreid palgakalkulaatoris ja dividendi kalkulaatoris.

Millest loobud, kui võtad ainult dividende?

Dividend on odav, sest sellega ei kaasne mingit sotsiaalset kaitset. Omanik, kes elab ainult dividendidest, maksab täna vähem maksu. Tal ei ole aga ka midagi, mille eest sotsiaalmaks oleks tasunud.

• Ravikindlustus. Juhatuse liige on kindlustatud ainult siis, kui ettevõte või mitu ettevõtet kokku maksavad tema eest selle kuu eest sotsiaalmaksu vähemalt kuumäära pealt (RaKS § 5 lg 2 p 4). Kuumäär on 2026. aastal 886 eurot (2026. aasta riigieelarve seadus § 2). Dividendilt sotsiaalmaksu ei maksta, seega kindlustust see ei anna.
• Kogumispension. Juhatuse liikme tasult või palgalt tehakse 2, 4 või 6% suurune makse sinu enda pensionikontole (KoPS § 9). Dividendilt seda makset ei tehta.
• Maksuvaba tulu. Dividendid ei kuulu sinu maksustatava tulu hulka (TuMS § 12 lg 2), seega ei ole 8400 eurot maksuvaba tulu millegi pealt arvestada. Kasutamata jäänuna on selle väärtus kuni 1848 eurot aastas (22% 8400 eurost).
• Vabatahtliku pensionikogumise mahaarvamine. Vabatahtlikku pensionifondi või täiendava kogumispensioni kindlustusse tehtud makseid saab tulust maha arvata kuni 15% ulatuses maksustatavast tulust, kuid mitte üle 6000 euro aastas (TuMS § 28 lg 2). Dividend ei ole maksustatav tulu, seega ei anna see mahaarvamiseks ruumi. Juhatuse liikme tasu annab.

Miks maksavad paljud omanikud endale 886-eurost juhatuse liikme tasu ja ülejäänu dividendina?

Sest nii saab ravikindlustuse madalaima hinnaga, mida seadus lubab. Juhatuse liikme tasul ei ole sotsiaalmaksu miinimumi ega töötuskindlustusmakset. Seega saab tasu määrata täpselt nii suureks, et see annab kindlustuse, ja sellega piirduda. Kõik, mis jääb üle, makstakse välja dividendina, mis on ülejäänud raha jaoks odavaim tee.

Juhatuse liikme tasu 886 eurot kuus 2026. aastal, kui kogumispensioni määr on 2% ja kogu 700 eurot maksuvaba tulu arvestatakse selle pealt, võrrelduna sama ettevõtte raha maksmisega dividendina:

Vahe on 87,88 eurot kuus või 70,16 eurot, kui lugeda kogumispensioni makse enda rahaks. Nii palju maksab 2026. aastal Eesti ravikindlustus oma ettevõtte kaudu. Aastas teeb see umbes 842 kuni 1055 eurot.

Reeglid, millel see lahendus põhineb:

• Juhatuse liikme tasul ei ole sotsiaalmaksu miinimumi. Ettevõte maksab sotsiaalmaksu ainult tegelikult makstud tasult (SMS § 2 lg 1 p 4). § 2 lg 2 miinimum kehtib töötajatele.
• Väiksem tasu kui 886 eurot on seaduslik, kuid selle kuu eest see ravikindlustust ei anna (RaKS § 5 lg 2 p 4).
• Arvesse läheb väljamakse kuu. Märtsi eest 3. aprillil makstud tasu kuulub aprilli. TSD ja kindlustuse alguse kohta loe juhendist juhatuse liikme tasu.
• Osaühing maksab dividende ainult kinnitatud majandusaasta aruandes näidatud kasumist. Seega tuleb dividendiosa kord aastas, mitte igal kuul (ÄS § 157 lg 1). Vaata juhendit dividendide maksmine.

Märkus kuumäära kohta: see kehtestatakse igal aastal uuesti riigieelarvega ja seaduse järgi ei või see olla väiksem kui eelmise aasta 1. juulil kehtinud töötasu alammäär. Töötasu alammäär tõusis 01.04.2026 946 eurole, seega on 2027. aasta kuumäär eeldatavasti vähemalt sama suur. Kontrolli uut summat jaanuaris ja tõsta siis ümardatud juhatuse liikme tasu.

Kuumäära reegel on SMS § 2¹ ja töötasu alammäär Vabariigi Valitsuse määruses. Selle juhendi kirjutamise ajal ei olnud me 2027. aasta summat leidnud.

Teine võimalus kindlustus saada on vabatahtlik leping Tervisekassaga. See on avatud Eestis elavale isikule (RaKS § 22). Selle eest maksad oma taskust ja see ei lisa midagi sinu kogumispensionile. Me ei ole selle 2026. aasta hinda kontrollinud. Enne valimist võrdle kehtivat hinda eespool toodud juhatuse liikme tasu aastase kuluga.

Mis siis, kui oled juba muul alusel ravikindlustatud?

Siis ostab juhatuse liikme tasu sulle midagi, mis sul juba on, ja numbrid muutuvad. Nii on see siis, kui töötad lisaks mujal töölepingu alusel, õpid, saad Eesti riiklikku pensioni või oled alla 19-aastane. Sel juhul on maksuvaba tulu kõige kasulikum kasutada tulu puhul, millelt sotsiaalmaksu üldse ei maksta.

Seadus loeb need isikud kindlustatuks ka ilma juhatuse liikme tasuta (RaKS § 5 lg 2 p 1 ja § 5 lg 4). Tulu, millelt makstakse tulumaksu, kuid mitte sotsiaalmaksu:

• Intress päriselt ettevõttele antud laenult, turuhinnaga intressimääraga ja kirjaliku lepingu alusel. Ettevõte peab sellest kinni 22% (TuMS § 41 p 4).
• Üür vara või ruumi eest, mille annad ettevõttele üürile, turuhinnaga. Ettevõte peab sellest kinni 22% (TuMS § 41 p 7).
• Litsentsitasu sulle kuuluva intellektuaalomandi eest, mille kasutamiseks annad ettevõttele litsentsi, turutingimustel (sama punkt 7).

Kui sinu ja sinu ettevõtte vahelises tehingus on hind turuhinnast kõrgem, maksustatakse tehing nii, nagu see oleks tehtud turuväärtusega (TuMS § 50 lg 4). Hoia alles laenuleping, üürileping ja tõendid turuhinnaga intressimäära või üüri kohta.

Sama aastane ettevõtte raha 14 140,56 eurot omanikule, kes on kindlustatud muul alusel:

Teine jaotus on 1848 eurot aastas parem. Ettevõte peab iga intressi- või üürimakse pealt kinni 22%. Kui sinu maksuvaba tulu ei ole muu tulu peale kasutatud, saad selle maksu tagasi tuludeklaratsiooniga, mille tähtaeg on järgmise aasta 30. aprill (TuMS § 44 lg 1).

Kaks piirangut, kui annad üürile ruumi oma kodus:

• 20% mahaarvamist ei ole. Üüritulust 20% mahaarvamine kehtib ainult eluruumi üürile andmisel (TuMS § 39¹). Kontorina kasutatav ruum on äriruum, mitte eluruum (VÕS § 272 lg 1), seega kehtib täismäär 22%.
• Kodu hilisem müük. Oma kodu müügist saadud kasu on maksuvaba, kuid ainult selle pinna osas, mida kasutati koduna. Kasu, mis langeb muul eesmärgil kasutatud osale, näiteks ettevõttele üüritud kontorile, võidakse maksustada (TuMS § 15 lg 5 ja 6).

Kas Maksu- ja Tolliamet võib käsitleda dividendi palgana?

Võib, kui dividend on tegelikult tasu töö eest. Ükski seadus ei kohusta ettevõtet juhatuse liikmele tasu maksma ja osaluse proportsioonis makstud dividend on seaduslik valik. Risk on väiksem, kui paljud omanikud kardavad, kuid ühe rühma jaoks on see päriselt olemas. Need on omanikud, kes teevad ettevõtte tulu teenivat tööd täistööajaga ja võtavad tasuna peaaegu mitte midagi.

• Maksudest kõrvalehoidumise eesmärgil tehtud tehingut maksustatakse selle tegeliku majandusliku sisu järgi (MKS § 84).
• Näilik tehing jäetakse arvesse võtmata ja varjatud tehing maksustatakse (MKS § 83 lg 4).
• Kui makse loetakse ümber tasuks, peab ettevõte tasuma sotsiaalmaksu, kinni pidamata tulumaksu ja intressi.

Maksunõustajate sõnul on Maksu- ja Tolliamet seisukohal, et omanikule, kes teeb ettevõtte tulu teenivat tööd täistööajaga, tuleks maksta vähemalt töötasu alammäära. See on alates 01.04.2026 946 eurot kuus (Vabariigi Valitsuse määrus). Me ei ole leidnud Maksu- ja Tolliameti teksti, kus see seisukoht on kirjas. Ükski seadus seda jaotust ette ei kirjuta ja me ei ole leidnud Riigikohtu lahendit, mis küsimuse lahendaks. Käsitle seda lahtise riskina, mitte kindla reeglina.

Praktikas võib passiivne omanik või omanik, kelle ainus roll on juhatuses, võtta dividende väikese riskiga. Omanik, kes töötab täistööajaga töölepingu alusel, maksab palgalt juba vähemalt sotsiaalmaksu miinimumi, seega tema puhul küsimust ei teki. Järele peaks mõtlema omanik, kes töötab ettevõttes täistööajaga, kellel ei ole töölepingut ja kes maksab peaaegu kõik välja dividendina.

Tunnustest, mis viitavad tasule, loe lähemalt juhendist tulumaks väljamaksetelt.

Milline jaotus sobib millisele omanikule?

Mida Oscar teeb

Oscar teeb sinu juhatuse liikme tasu palgaarvestuse, arvab maha maksuvaba tulu, kui oled avalduse esitanud, ja esitab iga kuu TSD. Kui maksad dividendi, kirjendab Oscar selle ja deklareerib selle koos maksuga väljamakse kuu TSD-l. Raamatupidaja vaatab raamatupidamise üle. Oscar näitab, mida iga valik maksab, kuid jaotuse üle otsustad sina.

Üldine teave, mitte nõuanne sinu olukorra kohta. Seisuga 30.09.2026 kehtiv õigus.